全球动态:公募基金仅三成实现正收益 2023年公募基金增量资金达到万亿元

公募基金是受我国政府主管部门监管的,向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。

【资料图】

公募基金仅三成实现正收益

伴随着2022年落幕，公募基金市场全年业绩出炉。数据显示，截至2022年末，公募基金管理的资产规模达到38万亿元，其中公募基金规模达到26.59万亿，产品超过1万只。其中，有六家公募基金公司破万亿规模，19家公募基金管理规模超过5000亿元。

受市场行情波动影响，公募基金业绩整体下滑。数据显示，2022年，在全市场的1.42万只公募基金产品中，仅三成实现正收益。

许多大规模明星基金跌落神坛，但不少小体量基金业绩表现亮眼，脱颖而出。

中银基金旗下14只产品的2022年四季度报告陆续出炉。由此，公募基金2022年四季报披露正式拉开帷幕。整体来看，首批14只基金产品在去年四季度的基金规模变动较为稳定，其中9只基金规模增长，超七成产品在去年四季度期间的收益率跑赢业绩比较基准增长率，为投资者实现了超额收益。14只产品在四季度期间合计实现基金利润1.64亿元。

公募基金维持“强者恒强”格局

2022年作为资管新规落地元年，资本市场迎来不小的变化，而公募基金市场也积极融入改革，一己之力完善市场及财富管理生态。

数据显示，截至2022年末，公募基金管理的资产规模达到38万亿元，公募基金规模达到26.59万亿，产品超过1万只。

当前，公募基金继续维持“强者恒强”格局，从基金公司管理规模来看，有六家公募基金公司破万亿规模。其中，易方达基金以1.54万亿管理规模居于首位;广发基金、天弘基金、南方基金管理规模持续超万亿;华夏基金、博时基金分别以1.11万亿、1.09万亿新晋为万亿级别基金。此外，还有19家公募基金管理规模超过5000亿元。

值得一提的是，2022年以来，公募新发基金规模有所缩减。数据显示，2022年年初以来公募新发基金1.4万亿份，同比下降48.4%。其中，债券类基金份额0.98万亿，占比近七成;主动权益类基金新发份额仅0.4万亿，占比达28.6%。

公募基金重仓股分析

Wind数据显示，去年可统计全年收益的灵活配置型共有2178只基金产品，其中仅有121只基金盈利。

从前十名表现来看，不同基金收益率差异较大，前两名万家宏观择时多策略和万家新利分别以45%左右的回报率位列前两名。

这只基金重仓股分别是中国海油、潞安环能、山西焦煤、陕西煤业、淮北煤业、中煤能源、中国神华、华阳股份、金地集团、迎驾贡酒，这些股票占该基金市值约71%的仓位。

值得一提的是，该基金在2022年进行了调仓;在2021年年报中，这只基金持股还以房地产为主，前十大持仓股有六只房地产股、四只能源股，合计占持仓市值的82%。

排名第10的广发多策略基金则更倾向于投资工业(52%)、金融(28%)、可选消费(8%)等。

这只基金的重仓股分别为中国国航、春秋航空、南方航空、江苏银行、南京银行、杭州银行、中国东航、华夏航空、王府井、华策影视，这十只股票占该股票市值的72%。

而灵活配置“黑榜”亏损较多，后十名全年亏损均在40%以上，表现明显落后于各指数。

根据中研普华研究院《2022-2027年中国公募基金行业市场全景调研与发展前景预测报告》显示：

近期，中银基金旗下14只产品的2022年四季度报告陆续出炉。由此，公募基金2022年四季报披露正式拉开帷幕。

整体来看，首批14只基金产品在去年四季度的基金规模变动较为稳定，其中9只基金规模增长，超七成产品在去年四季度期间的收益率跑赢业绩比较基准增长率，为投资者实现了超额收益。14只产品在四季度期间合计实现基金利润1.64亿元。

记者梳理首批四季报数据发现，除中银活期宝货币A、中银中高等级A、中银中高等级C、中银丰实定期开放债券、中银机构现金管理货币A在去年四季度期间出现基金资产净值下滑外，其余9只基金产品的规模均实现一定幅度的提升。

具体来看，债券型基金规模普遍提升，其中，中银荣享债券的期末基金资产净值已经从去年三季度末的27.1亿元提升至41.23亿元，增幅达52.12%。中银上清所0-5年农发行债券指数、中银中债1-5年期国开行债券指数这两只债基的规模环比增幅也在10%以上，分别为24.1%和16.19%。

相对而言，货币型基金规模明显缩水，中银活期宝货币的期末基金资产净值为362.51亿元，较去年三季度末的403.15亿元缩水10.08%，中银机构现金管理货币A的期末基金资产净值为7亿元，较去年三季度末的7.29亿元缩水3.97%。

回顾去年市场情况，首批四季报中业绩靠前的中银中债1-3年期农发行债券指数证券投资基金基金经理田原坦言，去年四季度权益市场小幅上涨，随着优化政策出台以及市场对未来经济增长的预期，债券市场整体在11月份出现快速调整。在此过程中，基金亦出现了明显的短期回撤。受益于整体组合对久期和杠杆的控制，以及所投资利率债的较快估值修复，基金在四季度仍实现了0.20%的收益率。

事实上，对于广大基民来说，关注债券基金和货币基金的季报和年报很重要，尤其是四季报指标中的基金份额净值增长率、四季度利润情况、报告期内基金投资策略和运作分析、投资组合报告、行业分类股票投资组合、前十名重仓股名单、重大事件等。

2023年公募基金增量资金达到万亿元

2023年市场迎来“开门红”，盘面交投活跃，赚钱效应再度显现，众多基金净值快速反弹。与此同时，基金公司也在积极布局新基金发行，增量资金蓄势待发。据券商测算，2023年来自公募基金的增量资金有望达到万亿元。

展望后市，多位基金经理一致认为，2023年权益市场充满希望，预计经济持续回暖，企业盈利恢复增长，长期投资者可加大权益类资产的配置。

2023年以来，计算机、通信、房地产、传媒等行业表现抢眼，家用电器、食品饮料等消费板块紧随其后。港股市场亦亮点纷呈，科技股、地产股强势反弹。

A股成交活跃度明显提升，ETF成为资金的重要配置工具。Choice数据显示，1月3日至5日，权益类ETF(包括股票型ETF、跨境ETF)的成交金额连续3个交易日超过600亿元。其中，1月5日，权益类ETF成交金额达到722.52亿元，这也是自2022年12月12日以来，权益类ETF成交金额再次突破700亿元。

受市场行情推动，新年首周基金交出的成绩单较为亮眼。Choice数据显示，截至1月5日，主动权益基金(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型)今年以来平均收益为2.38%。

多只基金今年以来收益已接近10%，具体而言，西部利得数字产业混合A今年以来收益为8.81%，华泰柏瑞新经济沪港深混合、金鹰智慧生活混合、华泰柏瑞港股通时代机遇混合A、天治研究驱动混合A等多只基金今年以来收益超过8%。

《2022-2027年中国公募基金行业市场全景调研与发展前景预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。