电视面板去库存初显成效 2023面板行业发展现状及前景分析

电视面板去库存初显成效

随着电视面板提前启动备货、涨价的消息不断释出，作为电视面板关键零部件的驱动IC正成为一大关注点。据行业媒体报道，业内人士指出，从2月下旬开始，各尺寸电视面板价格均有不同程度的上涨，目前面板厂商酝酿涨价至今年6月份。

调研机构TrendForce昨日(2月20日)发布报告指出，近日国产电视品牌618备货已提前启动，一季度面板采购量已增加10%;代工厂和小品牌也已跟进加单，整体电视面板供需转趋紧俏，非主流品牌2月电视面板价格涨势确立，3月电视面板将全面涨价，旺季来临前电视面板价格回到现金成本。

【资料图】

另一市调机构Omdia日前也指出，二线电视厂商开始回补库存;今年第二季度，下游将全面大幅追加订单，同期电视面板出货量将同比增长近20%。

2023面板行业发展现状及前景分析

面板产业，是典型技术与资金密集型行业，高代线进入壁垒极高，行业发展需要政策、技术及资金三者共同驱动。面板是显示器的主要组件，目前主要有LCD面板、Mini Led和OLED三种类型，其中LCD面板仍是目前主流应用。液晶显示器（LCD），其主要工作原理为通过驱动IC改变液晶层电压，调节液晶分子偏转角度以控制光线的通过和阻断，再利用彩色滤光片实现图形的输出。通常一块LCD面板由2块玻璃基板、2片偏光片、2层配向膜(PI)、2层导电膜(ITO)、1层液晶层(LC)、1个背光模组和1个驱动IC组成。

全球面板产业，先后经历了美国起源-日本发展-韩国赶超-台湾崛起-中国大陆发力的过程。中期，以三星、LG为代表的日韩厂商崛起，获得面板行业差不多20年的话语权。

我国平板显示产业的发展亦带动我国上游原材料及设备厂商发展，促进了原材料及设备国产化率的提高，形成良好的配套环境，有力保障了我国平板显示行业的持续发展，并有利于行业企业降低生产成本。我国面板厂商的稳定供给也促进下游电视、手机等终端厂商的快速发展壮大，下游市场对显示面板需求大大增加，有利于行业增加销售收入，扩大市场空间。

展望2023年，区域冲突仍在升级，经济疫后恢复尚在摸索，基本面仍是艰难的，转机在于产能出清和后疫情时代开启。预计2023年全球液晶电视面板市场出货量将达2.58亿片，同比增长2.2%。从企业看，京东方一是对产业链上下游企业进行并购或投资，包括华灿光电、欣奕华、广州视源、荣耀等，二是加快从面板向总成业务的转型；TCL华星通过广州8.6代线增加产能。

据中研普华产业院研究报告《2022-2027年中国面板行业市场供需格局分析及投资前景报告》数据显示

2.1 面板产业链概述

2.1.1 产业链简介及原材料成本构成

图表：面板产业链简介及原材料成本构成

资料来源：中研普华产业研究院整理

面板产业链上游主要包括液晶材料、玻璃基板、彩色滤光片、偏光片、背光模组、驱动IC、自动化设备，其成本构成占比分别为3%、9%、15%、10%、18%、3%、11%。下游应用主要来自广告机、电视、显示器、手机等产品。

2.1.2 产业链利润分配

(1)毛利率“微笑曲线”

LCD产品价值链构成“微笑曲线”，即LCD产业链的毛利率呈现U型，左边高毛利率的是上游基础材料(40%以上毛利率)，中间低毛利率的是中游面板制造(10-20%的毛利率)，右边较高毛利率的是下游终端产品(毛利率20-30%)。

图表：LCD产业微笑曲线

数据来源：中研普华产业研究院整理

(2)盈利能力

我国平板显示产业的发展亦带动我国上游原材料及设备厂商发展，促进了原材料及设备国产化率的提高，形成良好的配套环境，有力保障了我国平板显示行业的持续发展，并有利于行业企业降低生产成本。我国面板厂商的稳定供给也促进下游电视、手机等终端厂商的快速发展壮大，下游市场对显示面板需求大大增加，有利于行业增加销售收入，扩大市场空间。

欲了解更多关于面板行业的市场数据及未来行业投资前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2022-2027年中国面板行业市场供需格局分析及投资前景报告》。