预计2025年我国再生铝产量将达到1150万吨 再生铝行业竞争分析 全球热点评

3月铝企开工率突破50%

3月再生铝市场成交回暖，“金三银四”消费旺季下，铝厂下游订单增加，开工率进一步提升;据了解，无论是再生铝合金锭企业还是铝棒企业，3月份对废料采购普遍增加，市场活跃度提升。

2023年3月49家样本再生铝企业合计废铝采购量20.43万吨，环比上个月份增加1.99万吨，增幅10.8%，增幅明显较2月份放缓;据了解，3月份铝企订单回暖，对废料需求增加，企业采购情况普遍回升，基本回归正常采购量。

(资料图片)

3月份全国再生铝企业开工率再次提升，其中再生铝合金锭企业平均开工率已经达到50%上方，“金三银四”消费旺季，铝企订单增加，企业开工积极，部分企业处于满产状态，少部分企业因原材料补库及利润等问题，控制产量。

金属铝和铝合金的原材料来源主要包括原铝(电解铝)和再生铝，但再生铝在我国铝材供应中占比目前不到20%，铝材的供应还是以原铝为主。2017年以来，为了控制“电解铝”产能的无序扩张，国家设定了4500万的产能天花板，未来发展空间基本确定。在“双碳”目标的指导下，发展再生铝成为铝业实现碳达峰和碳中和的重要途经。我国目前再生铝利用水平还远低于发达国家，未来发展空间巨大。

再生铝定义

再生铝又称“二次铝”，是由废铝件和废铝料经过熔炼所得到的铝。旧废铝是再生铝的主要原料。国际上通常根据铝废料的来源，将含铝的废料分为新废铝和旧废铝。新废铝来自含铝产品使用之前的生产环节，旧废铝则来自含铝产品使用之后的报废环节。

废铝最大来源包括汽车交通、废铝饮料罐、建筑废铝材和电器铝材(废铝电线、导电排)等。根据国际铝业协会(IAI)的统计，我国的旧废铝回收率处于世界领先水平，易拉罐类的废铝回收可以达到100%，远高于美国和日韩等发达国家。建筑业的废铝回收也能达到90%，汽车交通领域可以达到87%。

再生铝的熔炼始于本世纪初，在二次世界大战期间以及战后得到很大发展。现在全世界每年再生铝产量约为400万吨，相当于原铝产量的25%左右。在某些工业发达国家，如原联邦德国、英国、意大利、法国、美国等，再生铝已经成为铝及铝合金的重要供应源泉，其占原铝产量有相当大的比例。

再生铝优势

因为随着原铝产量的增长引起废铝件和废铝料量的增长，现代技术已经使再生铝的质量不次于成分相同的原铝合金，而且每吨再生铝的能耗仅为从矿石制取原铝的5%左右，生产成本低，投资又少。

中国再生铝产业的规模、集中度、技术水平、环保装备等都已经出现了非常大的提高，目前中国再生铝行业已经领先于全球再生铝行业。

与原铝相比，再生铝具有明显的环保优势。铝的再生利用是全球公认的实现铝业碳达峰碳中和的重要路径之一，是保持铝业资源稳定和供应平衡的关键。

预计2025年我国再生铝产量将达到1150万吨

根据公开数据显示，2021年我国再生铝产量为830吨，同比增长12%;2021年全球再生铝产量约为3583万吨，同比增长3%。2016-2021年，我国再生铝复合增长率为5.7%，增速高于世界同期2个百分点。到2021年末，我国已建成再生铝产能1579.5万吨。

我国的再生铝的产量已经是世界第一，但是占总产量的比重还远低于发达国家。根据历史数据可以看到，从2016年-2021年，我国再生铝占原铝的比重约在20%，2021年再生铝占总产量的17.7%。而发达国家的再生铝产量已经普遍超过原铝产量。以美国、日本为例，日本的铝产量全部来自再生铝，而美国再生铝产量占比也达到80%以上。

目前国内电解铝产能接近天花板，再生铝成为原料新选择。中国目前电解铝产能 天花板为 4500 万吨，已建成电解铝产能 4450 万吨，电解铝产能无继续增长空间，将来新增用铝缺口或将依靠再生铝来满足。

据中研产业研究院《2023-2028年再生铝行业竞争格局及“十四五”企业投资战略研究报告》分析：

根据历史资料统计，我国1981年～2007年原铝表观消费量累计达7471.4万吨。根据有色金属工业协会再生金属分会的测算，铝产品预期寿命在15年到18年。2020年起，2005年前消费的铝产品已经开始进入报废期，预计到2025年，我国废铝资源量将达到1177万吨，成为废铝资源大国，届时，我国再生铝回收和利用比率会继续提升。

再生铝政策端持续发力。铝行业属于资源再生和循环经济范畴，行业的健康发展 对于中国建设生态文明、推动绿色发展有重大的战略意义，近年来，国家相继出台多个政策性文件，大力支持循环经济、再生金属行业的发展。根据《有色金属行业碳达峰行动方案》，到2025年，我国再生铝产量将达到1150万吨。

再生铝行业竞争分析

业界人士认为，传统再生铝行业充分竞争，毛利率较低。免热处理材料兴起后，压铸厂往往选择与大型再生铝企业合作研发生产免热处理铝合金，材料认证通过后形成稳定的合作关系，具备先发优势。未来可能由少数行业头部企业主导免热处理材料研发、生产和销售，竞争格局明显改善，产品毛利润有望远高于当前水平。

国家发改委发布《关于印发“十四五”循环经济发展规划的通知》，通知中指出，到2025年，主要资源产出率比2020年提高约20%，单位GDP能源消耗、用水量比2020年分别降低13.5%、16%左右，再生有色金属产量达到2000万吨，其中再生铝1150万吨。

再生铝产业将进入快速发展阶段。我国再生铝产业将在产品结构方面进一步升级，即由初级产品和中间产品向高端产品和终端产品转化。同时，我国再生铝产业还将面临着产能规模的扩大与废铝资源供应短缺之间的矛盾。

想要了解更多再生铝行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2023-2028年再生铝行业竞争格局及“十四五”企业投资战略研究报告》。本报告总结了“十三五”经济与社会发展成就、“十三五”再生铝产业发展规模与经济效益、预测了“十四五”期间再生铝行业投资环境;提出了再生铝“十四五”整体规划建议、产业规划建议、区域规划建议等;最后，就再生铝行业“十四五”期间投资机遇、投资风险、投资策略进行了审慎分析。