4.21 如何定量分析一个板块的强弱和上升、调整周期？

导语：对于一个规模指数、板块指数、个股的判断，通常是先判断趋势，再判断强弱，然后再判断转折点，通过一系列定量的分析去判断其目前所处的位置以及制定应对策略。

【资料图】

自2020年以来，市场的有效性明显提高，无论是规模指数还是行业板块，亦或是具体的个股，市场在多数时间都会反应未来的预期以及当下行业、公司发展状况，市场本身所展示的走势能够提前充分的反应基本面预期、市场情绪等综合因素。

过去几年来，我们会发现，当很多人对一个行业还充满憧憬时，如果实际上的走势与当下很多人的憧憬不一致，往往都是市场走势是对的，而很多的人的憧憬是错的。举个例子：2020年相当多的人都认为未来就是大市值龙头会占据市场的绝对地位，小盘股没有希望了，但是2021年的市场风格直接反转，小盘股走强，大市值走弱。

同样，在2021年，新能源和光伏是当时最热的行业，很多人都认为这两个行业的股价走势还能延续很长时间，但是2022年直接反转向下。

过往几次无论是市场风格大切换还是行业大切换之前，鲲鹏哥都做到了提前预警和提示，那么是如何做到的呢？

鲲鹏哥一直信奉的投资原则是：这个市场中一定有很多人比我们更聪明，他们总是能提前一步发现市场机会、预警市场风险，而只要有一部分人提前于市场做了动作，那么我们一定能通过观察去发现出市场的变化。

如何提前发现市场的变化？

最简单的方法是通过定量的方式去判断市场走势，从而得出应对措施。

对于普通人来说，相比于机构或者那些掌握绝对信息优势的人来说，普通人能与他们站在同等地位的只有市场本身的走势，通过观察走势的变化去制定应对策略是最好的方式。

通常，分析一个规模指数、板块指数、个股，最开始一定是先看趋势，然后再看强弱，最后看转折点。

如何判断趋势？我们对普通均线进行算法改良之后，可以得出更精确的趋势指标——智能均线，例如上图，上证指数目前是日线智能均线的多头排列，就是典型的日线上升趋势，投资基础最薄弱的趋势投资者只要根据不同时间周期的趋势走势做出入场、减仓、加仓、离场的应对措施即可。

更进一步的，我们可以去判断强势，还是以上证指数为例，我们加上一个动态判断支撑/压力位的箱体指标，当股价偏离智能均线过远时，会有“均值回归”的需求，而如果股价不跌破重要支撑位，是一种正常的回归需求，如果跌破了，则需要进行预警。

想要更加敏感的去判断走势强弱，可以再加一个概率K线指标，其对价格的反应更加敏感，在上升趋势里如果股价跌破概率K线则代表短期走弱，这个时间再结合缠论上升、下降笔、顶底分型等，会得出更明确的结论，对于调整空间、时间有更精准的把握。

例如我们知道一笔至少要有7根合并之后的K线，如果明确知道出现了股价走弱和顶分型特征，那么就知道了至少的调整周期和下一次介入的时点、信号特征是什么。

市场很简单，总是在反复重复过去的规律，只是我们要把规律拆成“最小单元”来分析，而不是总体泛泛的对比。

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